(ЖРС) можно разделить на две части: внутригрупповой и «свободный». Большинство горнорудных предприятий России на сегодняшний день входят в структуры металлургических холдингов, поэтому объем внутригрупповых поставок ЖРС составляет 54%.
Тем не менее, использование ЖРС только одного-двух месторождений зачастую приводит к ухудшению химического состава конечной продукции, что вынуждает металлургов закупать сырье у сторонних производителей (на «свободном» рынке). Объем этого рынка в 2015 году составлял 46% от всего потребляемого ЖРС в России (с учетом импорта казахской руды от ССГПО). Главным игроком «свободного» рынка выступает ОАО «ММК», занимая 33% рынка (табл. 1).
Существование «свободного» рынка также связано с продуктовой структурой российского рынка ЖРС. В структуре поставок российского ЖРС преобладает железорудный концентрат. Его поставки почти в 2,1 раза превышают поставки окатышей. На окатыши и концентрат приходится более 90% рынка, оставшиеся 10% составляют агломерат и аглоруда (рис. 1).
Для доменного производства требуется использовать агломерат либо окатыши, однако не все предприятия, в том числе в структуре холдингов, в состоянии производить достаточное количество агломерата из железорудного концентрата и аглоруды. Это вынуждает их закупать агломерат и окатыши на стороне.
Динамика цен внутреннего рынка определяется балансом спроса и предложения и стоимостью железной руды на внешнем рынке, что позволяет говорить о наличии взаимосвязи.
Взаимосвязь динамики внутреннего и внешнего рынков ЖРС проявляется в том, что при увеличении цен внешнего рынка, российским производителям становится выгоднее предлагать свою продукцию зарубежным покупателям. В результате на «свободном» рынке ЖРС возникает дефицит, металлурги начинают ощущать нехватку сырья, и им приходится покупать продукцию по более высоким ценам. В то же время, рост мировых цен увеличивает стоимость импортного ЖРС (Украина, Казахстан), что не позволяет металлургам получать сырье по более низким ценам за счет импортных поставок (рис. 2).
Работа данного механизма изменения цены обеспечена влиянием таких факторов как существенный объем экспорта ЖРС, высокая концентрация производителей ЖРС на внутреннем рынке, ограниченность использования товаров-заменителей, сложности с поставками руды из Украины.
■ Существенный объем экспорта обеспечивает производителям руды стабильные позиции на ценовых переговорах. В России потребляется только 77% производимой руды, остальной объем поставляется на экспорт. Доля экспортных отгрузок в 23% оказывается достаточной для реализации механизма выравнивания цен между внутренним и внешним рынками. Значительный объем экспорта позволяет снизить зависимость горнорудной промышленности России от скоординированных действий отечественных потребителей, что усиливает позиции производителей руды на ценовых переговорах с российскими металлургами (рис. 3).
Работа механизма выравнивания цен внешнего и внутреннего рынков была видна на примере событий в 2015 году. Так, в прошедшем году российская горнорудная промышленность продемонстрировала свою спо-
собность противостоять негативным изменениям внутреннего рынка (рис. 4).
В 2015 году производство чугуна в России снизилось на 2,6%, что было вызвано ухудшением конъюнктуры рынка готовой металлопродукции. В результате снижения спроса в отечественной металлургии, поставки руды на внутренний рынок сократились на 2% до 72 млн т. В ответ на это экспортные отгрузки руды выросли на 6% и составили 21 млн т, что позволило российским производителям ЖРС сохранить объем производства (снижение составило лишь 0,2%) и увеличить прибыль за счет более высоких цен внешнего рынка. Нужно отметить, что увеличение доли экспорта российской железной руды наблюдается уже на протяжении 4-х последних лет.
■ Концентрация производителей ЖРС на российском рынке служит дополнительным фактором усиления переговорных позиций производителей ЖРС. Так, на долю Лебединского и Михайловского ГОКов, которые выступают основными российскими поставщиками на «свободном» рынке, приходится 57% производства окатышей в России. В этой связи существует вероятность согласованных действий производителей железной руды, направленных на увеличение цен внутреннего рынка.
■ Техническое ограничение использования лома вместо чугуна при выплавке стали конвертерным способом также способствует укреплению позиций производителей руды. В попытках снизить себестоимость производства металлурги могут перейти к более интенсивному использованию лома, однако здесь существуют технические ограничения. Замена чугуна ломом в конвертерах выше 25—27% без дополнительных мероприятий невозможна, поскольку этого не позволяет технология плавки. Согласно данным корпорации «Чермет», в 2015 году крупнейшие потребители ЖРС находились на пределе технологически допустимого объема использования лома в конвертерах, и дальнейшее увеличение технически невозможно (рис. 5).
У металлургов остается возможность увеличить объем электросталеплавильного производства, в ущерб доменному и конвертерному. В некоторых случаях это может грозить сокращением общего объема производства конечной металлопродукции вследствие нарушения технологических цепочек.
■ Ограниченность импортных поставок препятствует желанию металлургов импортировать руду по более низким ценам из Украины. Это связано с высокими железнодорожными тарифами на перевозку продукции из Украины в Россию. Данная стратегия может быть успешна лишь при значительном использовании административного ресурса. Так, отказ казахского ССГПО в мае 2015 года по-
ставлять руду на ММК привел к тому, что комбинат добился 5% льготы на железнодорожный тариф на поставки украинского ЖРС, при этом нужно понимать, что эта уступка со стороны РЖД является исключением и в текущем году никаких преференций иностранным поставщикам не наблюдается.
Указанные факторы позволяют говорить о том, что рыночная власть производителей ЖРС на внутреннем рынке достаточно высока, поэтому можно наблюдать явную зависимость между ростом спотовых цен на внутреннем и внешнем рынках (рис. 6).
Механизм выравнивания цен внешнего и внутреннего рынка обладает некоторой инерционностью, поэтому изменение российских цен реагирует на тенденции внешнего рынка с запаздыванием. По всей видимости, это объясняется определяющей ролью динамики мирового рынка при ценообразовании в России.
Таким образом, на величину цен внутреннего рынка влияет не только объем спроса и предложения на внутреннем рынке, но и цены внешнего рынка. Это подтверждает высокую связь динамики внутреннего рынка с глобальными экономическими тенденциями. Важно отметить, что у отечественных металлургов нет действенного инструмента влияния на цены «свободного» рынка ЖРС России. Именно этим фактом можно объяснить консолидацию горнорудных активов в структурах металлургических холдингов. Объединение с производителями железной руды позволяет металлургам застраховаться от неблагоприятных рыночных колебаний стоимости сырьевых материалов.